彩立方手机网址·全球财富管理的前世今生 | 财富管理系列研究

时间:2020-01-11 13:57:53 访问:3098 次

彩立方手机网址·全球财富管理的前世今生 | 财富管理系列研究

彩立方手机网址,全球财富管理经历了漫长的发展历史。从起源于欧洲,经过美国和亚洲的繁荣发展,现在已经形成了一个具有自己特色的区域市场,各种监管法律法规不断完善。

财富管理的发展历史悠久,可以追溯到古希腊的奴隶管家。16世纪,瑞士日内瓦出现了第一代私人银行家。到19世纪中后期,工业革命正在蓬勃发展,美国的财富管理业务也在蓬勃发展。第二次世界大战后,随着全球经济的复苏,亚洲财富管理业务迅速发展,区域财富管理中心崛起。今天,“财富管理”已经正式成为一个行业术语。私人银行和财富管理正日益成为主流业务。各个国家和地区的市场也进入了财富管理发展的新阶段。

起源于欧洲:公元前-16世纪,从古希腊到瑞士日内瓦

从公元前6世纪到4世纪,古希腊的奴隶管家

奴隶制经济已经达到典型的发展阶段,大型房地产业主使用大量奴隶,主要由奴隶主管理。这样大的地产(占地数百英亩)开发于公元前5世纪至公元前4世纪,但数量很少。

16世纪,瑞士日内瓦的第一代私人银行家

由于宗教迫害,一些法国商人来到瑞士日内瓦。这些法国商业贵族与其他欧洲国家的贵族有着密切的联系,并且需要保护自己的财产。结果,他们成为瑞士第一批从事理财业务的私人银行家,主要服务于拥有20多万美元的超级富豪家庭。

在美国发展起来:19世纪中后期,财富管理业务发展起来,家庭办公室兴起。

随着工业革命的蓬勃发展,美国开始崛起,成为世界上主要的工业国家。创造了大量财富,也造就了大量的富裕家庭。以花旗银行和摩根大通银行为代表的私人银行开始向这些富人提供各种财富管理服务。1882年,约翰洛克菲勒建立了历史上第一个家庭办公室,通过家庭办公室管理家庭事务和遗产的模式应运而生。

亚洲繁荣:20世纪区域财富管理中心崛起

自20世纪60年代以来,亚洲“四小龙”和“四小龙”的崛起导致亚太地区私人财富急剧扩张。欧美私人银行巨头纷纷进入亚太私人银行市场拓展业务。20世纪末,亚洲财富管理业务迅速发展,逐渐形成香港、新加坡、日本、韩国、台湾和菲律宾等地区财富管理中心。

随着财富管理的发展,相关监管法律法规的内容和要求不断增加。然而,保持不变的是,监管当局应将政策要求转化为建议的或最低监管标准,以促进财富管理业务和服务的持续发展。国际和区域监管机构在各自的监管领域发挥着关键作用。

主要国际监管机构

国际清算银行(Bank for international settlement):它在促进世界各国央行之间的合作、讨论全球经济和市场问题以及监测全球贷款方面发挥着核心作用。在其管理下的是巴塞尔委员会和金融稳定委员会。巴塞尔委员会为银行业制定了标准,并要求首先将这些标准作为国内法来实施。最新的一个是巴塞尔协议三。金融稳定委员会负责评估金融市场和金融系统的脆弱性;监控市场,制定应急计划,建立预警系统。

国际货币基金组织:促进国际货币合作,促进汇率稳定;就全球经济和各国经济提供评估和咨询,以确保金融体系的稳定。

经济合作与发展组织:向36个成员国提供信息和建议,帮助成员国政府制定和协调经济和社会政策,并出版一系列研究报告。金融活跃工作队是由经合组织管理的独立政府间组织。其主要职责是反洗钱,旨在切断恐怖主义的网上融资渠道。

一些国家监管机构

瑞士:finma主要负责保护投资者的利益,确保金融体系的正常运行。它还监督和管理金融业,并有权监督银行、保险公司、交易所、证券公司和投资机构。

英国:作为中央银行,英格兰银行保护和加强金融系统的稳定性。在其管理下的是金融政策委员会,该委员会于2012年由金融监督局(fsa)转变而来。其任务是消除和减少可能对金融系统构成威胁的风险。

美国:在美国,金融监管体系由许多不同的机构组成:联邦储备委员会(Federal Reserve Board)监管属于该体系的各州银行和信托公司,以确保市场的有效运行;联邦存款保险公司监管不属于联邦储备系统的州银行;occ监管美国银行,银行名称后面有“national”或“n.a”后缀,通常是一家大银行。此外,美国监管机构包括国家信用社管理局(ncua)和储蓄监管办公室(ots)。在市场监管方面,美国证券交易委员会(sec)保护投资者,维护公平有效的市场秩序。商品期货交易委员会监督美国期货和期权市场。美国国内税收署(irs)管理和经营美国的税收事务。

新加坡:新加坡货币管理局扮演中央银行的角色,监督新加坡所有的货币、银行和金融业务。

香港:香港金融管理局(金管局)履行中央银行的职能,监管在香港经营的银行,并检讨金融机构和市场。此外,证券及期货事务监察委员会监督香港证券及期货市场的运作。保险业监督监管香港保险市场的运作。

虽然每个国家的财富管理发展模式都有自己的特点和不同的发展阶段,但商业状况仍会呈现出一些区域性特征。

北美:在美国和加拿大,强劲的经济和劳动生产率增长推动了财富管理的发展。客户的财富主要来自工作收入、业务运营和证券投资。他们将一半以上的资产用于财富管理,远远高于全球平均水平。在北美,大量在岸财富反映了该地区的低税率和整体经济稳定。

欧洲:财富主要是“旧钱”,主要来自继承,而不是企业创造。欧洲的财富大多与土地和房地产有关,并以房地产、船舶和私营企业的形式存在,这在一定程度上导致该地区财富缺乏流动性。

亚太地区:近年来,亚太地区经济增长强劲,推动财富积累。在这个地区,财富主要来自中小企业,大多数人的收入用于投资,追求财富增长,而不仅仅是资本保值。就财富市场而言,离岸优势和在岸优势都有国家布局。该地区的离岸业务主要集中在香港、中国和新加坡。

拉丁美洲:大多数财富管理客户对美国、欧洲和海外最保守和不相关的投资更感兴趣。他们渴望将资产转移到国家和地区。资产保护是他们理财的基本目标。

中东:中东的财富高度集中,集中在少数家庭手中,这些家庭主要将其财富投资于自己的企业。此外,一些客户对房地产投资和伊斯兰银行业感兴趣。该地区的财富来源已逐渐从石油和天然气生产转向其他商业活动。

非洲:非洲财富高度集中,分布不均。财富市场主要集中在南非,约占该地区财富的60%。其他主要市场包括尼日利亚和埃及。该地区的财富主要在海外管理。

十亿欧洲智库目前正在撰写报告《2019年全球财富管理》。欢迎业内朋友讨论该报告(作者微信:1316309659)

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